SzB_SSF_GK_Protektor

General Audyt Sp. z o.o.

ul. Staromiejska 6/10d

40-013 Katowice

www.generalaudyt.pl

General Audyt Sp. z o.o. 1

Grupa Kapitałowa Protektor S.A.

ul. Vetterów 24A – 24B

20-277, Lublin

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY

KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2025

General Audyt Sp. z o.o.

ul. Staromiejska 6/10d

40-013 Katowice

www.generalaudyt.pl

General Audyt Sp. z o.o. 2

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Protektor S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej,

w której Jednostką Dominująca jest Protektor S.A. („Jednostka Dominująca”) („Grupa”), które zawiera

skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz skonsolidowane

sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,

skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony w tym dniu oraz informację

dodatkową zawierają opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające („roczne

skonsolidowane sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

− przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz

jej skonsolidowanego wyniku finansowego i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy

zakończony w tym dniu, zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami

(polityką) rachunkowości;

− jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa oraz statutem Jednostki

Dominującej.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia 30

kwietnia 2026 roku.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych

Standardów Badania przyjętymi przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji

Nadzoru Audytowego („KSB”), a także stosownie do postanowień ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych

rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – t.j. Dz. U.

z 2025 r. poz. 1891 z późn. zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu

publicznego („Rozporządzenie UE”). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej

opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie rocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółek tworzących Grupę zgodnie z wymogami etycznymi Rozporządzenia UE, które

mają zastosowanie do badań sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego, wymogami

etycznymi Ustawy o biegłych rewidentach, które mają zastosowanie do badań sprawozdań finansowych w

Polsce oraz „Podręcznikiem Międzynarodowego kodeksu etyki zawodowych księgowych (w tym

Międzynarodowych standardów niezależności)” („Kodeks etyki”), przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych

Rewidentów mającym zastosowanie do badań sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania

publicznego. Wypełniliśmy również nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z wymogami etycznymi

Rozporządzenia UE, wymogami etycznymi Ustawy o biegłych rewidentach i Kodeksem etyki. W trakcie

przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółek

General Audyt Sp. z o.o.

ul. Staromiejska 6/10d

40-013 Katowice

www.generalaudyt.pl

General Audyt Sp. z o.o. 3

Grupy zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz

w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii.

Istotna niepewność dotycząca kontynuacji działalności

Na dzień 31 grudnia 2025 roku łączna strata bilansowa Jednostki Dominującej Protektor S.A. wyniosła 22 863

tys. PLN co stanowiło przekroczenie progu wynikającego z art. 397 Kodeksu Spółek Handlowych o kwotę 1 180

tys. PLN. W związku z powyższym Zarząd jest zobowiązany do niezwłocznego zwołania Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy w celu podjęcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki. Do dnia wydania

niniejszej opinii uchwała taka nie została podjęta. Po dniu bilansowym dokonano podwyższenia kapitału

zakładowego, podwyższenie zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym. Zarząd w informacji

dodatkowej w nocie 36 opisał bieżącą sytuację Grupy, jak również zdolność do kontynuacji działalności. We

wspomnianej nocie Zarząd przedstawił również działania podjęte w celu wyeliminowania zagrożeń z nią

związanych. Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej działania te zostaną uwieńczone powodzeniem, jednak

pewności takiej nie ma.

Zwracamy też uwagę na notę 36 punkt 4 informacji i objaśnień do rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego „Działalność Grupy w Mołdawii i regionie Naddniestrza”, w którym Zarząd Jednostki Dominującej

przedstawił opis ryzyka związanego z postępowaniem karnym, które jest prowadzone przeciwko spółce

zależnej od Protektor S.A.

Nasza opinia nie zawiera zastrzeżenia w tych kwestiach.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące

podczas badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy.

Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście

naszego badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu

naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy

za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Dodatkowo w

stosunku do spraw przedstawionych w sekcji Podstawa opinii, następujące sprawy zostały przez nas ocenione

jako kluczowe sprawy badania. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

General Audyt Sp. z o.o.

ul. Staromiejska 6/10d

40-013 Katowice

www.generalaudyt.pl

General Audyt Sp. z o.o. 4

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Wycena zapasów

Na dzień bilansowy wartość zapasów posiadanych

przez Grupę wynosiła 26 040 tys. zł, co stanowiło 47

% sumy bilansowej. Zapasy w Grupie są pozycją

istotną, a wartość netto możliwa do uzyskania z ich

sprzedaży zależy w znacznym stopniu od

zmieniających się czynników rynkowych. Odpisy

aktualizujące zapasy dokonywane są między innymi

na podstawie profesjonalnego osądu

kierownictwa, w związku z czym ich wycena

obarczona jest niepewnością szacunku. Odpisy

aktualizujące wartość zapasów na dzień 31 grudnia

2025 roku wynosiły 6 096 tys. zł. Ujawnienia

dotyczące zapasów i dokonanych odpisów

aktualizujących znajdują się w nocie nr 13.

Dodatkowym ryzykiem przy wycenie zapasów jest

ryzyko skapitalizowania kosztów związanych

z niewykorzystanymi mocami produkcyjnymi,

skutki korekty opisano w punkcie 7 założeń

porównywalności rocznych skonsolidowanych

sprawozdań finansowych.

Nasze procedury badania obejmowały, między innymi:

• ocenę zgodności stosowanej przez Grupę polityki

rachunkowości w zakresie ujmowania i wyceny

zapasów, w tym odpisów aktualizujących ich wartość

z odpowiednimi standardami sprawozdawczości

finansowej;

• ocenę systemu kontroli wewnętrznej Grupy

w zakresie identyfikacji zapasów, których wartość

wymaga aktualizacji;

• weryfikację szacunków, w tym ocenę racjonalności

założeń w zakresie odpisów aktualizujących wartość

zapasów;

• weryfikację poprawności prezentacji i ujawnień

skutków dokonanych odpisów.

Wartości niematerialne i prawne – prace

rozwojowe

Grupa w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

wykazuje wartości niematerialne i prawne, w tym

prace rozwojowe w wysokości 812 tys. zł.

Jednostka Dominująca dokonała weryfikacji

aktywowanych prac rozwojowych, jak również

nakładów ponoszonych na nowe prace rozwojowe,

w rezultacie czego odpisano przez niepodzielony

wynik finansowy (korekta błędu) prace

niespełniające kryteriów zgodnie z MSR 38

o wartości 1 463 tys. zł Skutki korekty opisano

w punkcie 7 założeń porównywalności sprawozdań

finansowych.

Nasze procedury badania obejmowały, między innymi:

• ocenę zgodności stosowanej przez Grupę polityki

rachunkowości w zakresie ujmowania i wyceny prac

rozwojowych, w tym zasady aktywowania prac

rozwojowych jako wartości niematerialne i prawne

zgodnie z MSR 38,

• ocenę systemu kontroli wewnętrznej Grupę

w zakresie identyfikacji kryteriów jakie powinny być

spełnione, aby prace rozwojowe mogłyby

aktywowane,

• weryfikację poprawności prezentacji i ujawnień

skutków dokonanych korekt.

W oparciu o wymienione powyżej procedury, które zostały przeprowadzone nie ujawniliśmy istotnych

kwestii, które wymagałyby wprowadzenia korekty w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

General Audyt Sp. z o.o.

ul. Staromiejska 6/10d

40-013 Katowice

www.generalaudyt.pl

General Audyt Sp. z o.o. 5

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej za roczne skonsolidowane

sprawozdanie finansowe

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego

Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię

Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Grupę przepisami prawa

i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd Jednostki Dominującej uznaje za niezbędną, aby

umożliwić sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Jednostki Dominującej jest

odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to

zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności

jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd Jednostki Dominującej albo zamierza dokonać

likwidacji Grupy, albo zaniechać prowadzenia działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji

lub zaniechania działalności.

Zarząd Jednostki Dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są zobowiązani

do zapewnienia, aby roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane

w ustawie z dnia 29 września 2004 roku o rachunkowości (Ustawa o rachunkowości). Członkowie Rady

Nadzorczej Jednostki Dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako

całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie

sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności,

ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli

można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze

użytkowników podjęte na podstawie tego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Koncepcja istotności stosowana jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu

badania jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych

zniekształceń, jeśli występują, na roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu

opinii biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie opinie i stwierdzenia zawarte w sprawozdaniu

z badania są wyrażane z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności ustalonego

zgodnie ze standardami i zawodowym osądem biegłego rewidenta.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy ani efektywności lub skuteczności

prowadzenia jej spraw przez Zarząd Jednostki Dominującej obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także:

− identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury

General Audyt Sp. z o.o.

ul. Staromiejska 6/10d

40-013 Katowice

www.generalaudyt.pl

General Audyt Sp. z o.o. 6

badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające

i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia

wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć

zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

− uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur

badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat

skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy;

− oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność szacunków

księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Jednostki Dominującej;

− wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Jednostki Dominującej zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania,

czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać

w znaczącą wątpliwość zdolność Grupy do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku,

że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego

rewidenta na powiązane ujawnienia w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli

takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach

badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe

zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Grupa zaprzestanie kontynuacji działalności;

− oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, w tym ujawnienia oraz czy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia

będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację,

− uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do informacji finansowych jednostek

lub działalności gospodarczych wewnątrz Grupy w celu wyrażenia opinii na temat rocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy odpowiedzialni za kierowanie, nadzór

i przeprowadzenie badania Grupy i pozostajemy wyłącznie odpowiedzialni za naszą opinię z badania.

Przekazujemy Komitetowi Audytu informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia

badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej,

które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych

dotyczących niezależności oraz że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach,

które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to

zastosowanie, informujemy o działaniach podjętych w celu eliminacji zagrożeń lub zastosowanych

zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Komitetowi Audytu ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej znaczące

podczas badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy

i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego

rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy,

w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu,

ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej

informacji dla interesu publicznego.

General Audyt Sp. z o.o.

ul. Staromiejska 6/10d

40-013 Katowice

www.generalaudyt.pl

General Audyt Sp. z o.o. 7

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025

r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego i oświadczeniem

na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust. 1 Ustawy o rachunkowości, które

to oświadczenia są wyodrębnionymi częściami tego Sprawozdania z działalności oraz Raport Roczny za rok

obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 roku („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami

prawa.

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Sprawozdania z działalności Grupy oraz

oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Jednostki Dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są zobowiązani

do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Grupy wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało

wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych

informacji. W związku z badaniem rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest zapoznanie się ze Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są

istotnie niespójne z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną

podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy,

stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym

w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach

jest również wydanie opinii, czy Sprawozdanie z działalności Grupy zostało sporządzone zgodnie z przepisami

oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto jesteśmy zobowiązani do poinformowania, czy Grupa sporządziła oświadczenie na temat informacji

niefinansowych oraz wydania opinii, czy Grupa w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła

wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Grupy uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania, a Raport

Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie

Rocznym jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą Jednostki Dominującej.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Grupy:

− zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 73 Rozporządzenia

Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych

przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego Państwem członkowskim („Rozporządzenie o

informacjach bieżących”);

− jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy, że nie

stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Grupy istotnych zniekształceń.

General Audyt Sp. z o.o.

ul. Staromiejska 6/10d

40-013 Katowice

www.generalaudyt.pl

General Audyt Sp. z o.o. 8

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa zawarła informacje określone

w paragrafie 72 ust. 7 pkt 5 Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje

wskazane w paragrafie 72 ust. 7 pkt 5 lit. c-f, h oraz i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu

o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami

zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia niezależnego biegłego rewidenta na temat zgodności rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami

rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania

W związku z badaniem rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostaliśmy zaangażowani do

przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność w celu wyrażenia opinii, czy roczne

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku,

sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie raportowania, zawarte w pliku o nazwie „prt-2025-12-31-1-

pl” („skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF”), zostało oznakowane zgodnie z wymogami

określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 roku,

uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych

standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania

(„Rozporządzenie ESEF”).

Identyfikacja kryteriów i opis przedmiotu usługi

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez Zarząd

Jednostki Dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz wymogów technicznych

dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, które są określone

w Rozporządzeniu ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi określone w tych regulacjach

stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do sformułowania przez nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania oraz wymogami technicznymi

dotyczącymi specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, które są określone

w Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i zastosowanie odpowiednich znaczników

XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w tych regulacjach.

Odpowiedzialność Zarządu Jednostki Dominującej obejmuje również zaprojektowanie, wdrożenie i utrzymanie

systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF, wolnego od istotnych niezgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości finansowej, obejmującego również sporządzenie sprawozdań finansowych zgodnie

z formatem, wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.

General Audyt Sp. z o.o.

ul. Staromiejska 6/10d

40-013 Katowice

www.generalaudyt.pl

General Audyt Sp. z o.o. 9

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzenia usługi atestacyjnej dającej racjonalną

pewność, czy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane zgodnie

z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Usługę wykonaliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd

3001PL - „Badanie sprawozdań finansowych sporządzonych w jednolitym elektronicznym formacie

raportowania” przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 1975/32a/2021 z dnia 17 grudnia 2021

r. (dalej: ”KSUA 3001PL”) oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych

Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych

(MSUA) 3000 (Zmienionego) – „Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji

finansowych” przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów (dalej: „KSUA 3000 (Z)”).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur w taki sposób,

aby uzyskać racjonalną pewność, że roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

przygotowane zgodnie z określonymi kryteriami.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że usługa przeprowadzona

zgodnie z KSUA 3001PL oraz gdzie jest to stosowne, zgodnie z KSUA 3000 (Z), zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka wystąpienia istotnych

zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem. Przeprowadzając oszacowanie tego ryzyka biegły

rewident bierze pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF, w celu zaplanowania stosownych procedur, które mają zapewnić

biegłemu rewidentowi wystarczające i odpowiednie do okoliczności dowody.

Ocena funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej nie została przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na

temat skuteczności jej działania.

Podsumowanie wykonanych prac

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały między innymi:

− uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

w formacie ESEF, obejmującego proces wyboru i zastosowania przez Grupę znaczników XBRL

i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem ESEF, w tym zrozumienie mechanizmów systemu kontroli

wewnętrznej związanych z tym procesem,

− uzgodnienie oznakowanych (na wybranej próbie) informacji zawartych w rocznym skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF do zbadanego rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego,

− przy użyciu specjalistycznego narzędzia informatycznego ocenę spełnienia standardów technicznych

dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, ocenę kompletności

oznakowania informacji w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF

znacznikami XBRL,

− ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF zostały

odpowiednio zastosowane oraz czy użyto rozszerzeń taksonomii w sytuacjach, gdy w podstawowej

taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF nie zidentyfikowano odpowiednich elementów,

− ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń taksonomii w podstawowej taksonomii

określonej w Rozporządzeniu ESEF.

General Audyt Sp. z o.o.

ul. Staromiejska 6/10d

40-013 Katowice

www.generalaudyt.pl

General Audyt Sp. z o.o. 10

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez

nas opinii z wykonania usługi atestacyjnej.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów niezależności i innych

wymogów etycznych określonych w Kodeksie IESBA. Kodeks IESBA oparty jest na podstawowych zasadach

dotyczących uczciwości, obiektywizmu, zawodowych kompetencji i należytej staranności, zachowania

poufności oraz profesjonalnego postępowania. Przestrzegaliśmy również innych wymogów niezależności

i etyki, które mają zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

Wymogi kontroli jakości

Firma audytorska stosuje krajowe standardy kontroli jakości przyjęte Uchwałą nr 38/I/2022 Rady Polskiej Agencji

Nadzoru Audytowego z dnia 15 listopada 2022 r. w sprawie krajowych standardów kontroli jakości oraz

Krajowego Standardu Badania 220 (Zmienionego).

Zgodnie z wymogami KSKJ firma audytorska utrzymuje kompleksowy system kontroli jakości obejmujący

udokumentowane polityki i procedury odnośnie do zgodności z wymogami etycznymi, standardami

zawodowymi oraz mającymi zastosowanie wymogami prawnymi i regulacyjnymi.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane powyżej, dlatego opinia

powinna być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.

Naszym zdaniem roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało przygotowane

we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem sprawozdań

finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce

oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia

UE oraz art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach.

General Audyt Sp. z o.o.

ul. Staromiejska 6/10d

40-013 Katowice

www.generalaudyt.pl

General Audyt Sp. z o.o. 11

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy uchwałą Rady

Nadzorczej Jednostki Dominującej z dnia 16 czerwca 2025 roku.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze sprawozdanie

niezależnego biegłego rewidenta, jest dr Joanna Sklarz-Snopek, działająca w imieniu General Audyt Sp. z o.o.

z siedzibą w Katowicach, wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3776, w imieniu której kluczowy

biegły rewident zbadał roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

dr Joanna Sklarz-Snopek

Kluczowy biegły rewident

przeprowadzający badanie

nr ewidencyjny 10781

Katowice, 30 kwietnia 2026 rok